¿Qué es el euro digital?

El euro digital es un proyecto del Banco Central Europeo (BCE) para crear una versión electrónica del euro tradicional. Está planteado como un complemento del dinero en efectivo, no como su sustituto, y busca adaptarse a las necesidades de la economía digital.

Su objetivo es ofrecer a ciudadanos y empresas un medio de pago seguro, accesible y eficiente, respaldado por el BCE, que combine la confianza del dinero físico con la agilidad y versatilidad de los pagos digitales.

Diferencias entre el euro digital y las criptomonedas

Aunque pueda parecer similar, el euro digital no es una criptomoneda como Bitcoin o Ethereum. Aquí algunas de sus diferencias clave:

• Emisor y respaldo: El euro digital sería emitido por el BCE, por lo que cada unidad estaría respaldada por el banco central. Sin embargo, las criptomonedas como Bitcoin no tienen un emisor central ni respaldo oficial; su valor depende solo de la oferta y demanda en el mercado.
• Regulación y protección: Mientras que el euro digital estaría regulado y supervisado por el BCE, la mayoría de criptomonedas operan en entornos descentralizados y en muchos casos no están reguladas; por lo que los usuarios no gozan de las mismas garantías.
• Estabilidad: Al estar vinculado al euro oficial, el euro digital mantendría un valor estable, lo que lo diferencia de las criptomonedas, conocidas por su alta volatilidad.
• Objetivo: Las criptomonedas se conciben muchas veces como activos de inversión. El euro digital, en cambio, sería aceptado en comercios de toda la zona euro, igual que el efectivo.

¿Para qué podría ser utilizado el euro digital?

El euro digital podría tener múltiples aplicaciones prácticas, tanto para ciudadanos como para empresas. Algunos usos potenciales incluyen:

• Pagos diarios. Serviría para pagar tanto en tiendas físicas como en comercio electrónico con la misma moneda, pero en formato digital. Por ejemplo, se podría comprar en un supermercado o pagar un café utilizando un monedero de euro digital en el móvil o una tarjeta vinculada, igual que ya se usa efectivo o tarjetas bancarias.

• Transferencias entre particulares. Valdría para hacer un envío de dinero inmediato entre usuarios, sin tener que pasar por aplicaciones de terceros, ya que sería como entregar efectivo pero a través del móvil.

• Compras online más seguras. Permitiría pagar en tiendas digitales sin necesidad de compartir datos de tarjetas o depender de pasarelas de pago privadas, reduciendo riesgos de fraude y aumentando la autonomía de los usuarios.

• Pagos sin conexión a Internet. Gracias a tecnologías seguras, podría utilizarse incluso en lugares sin cobertura móvil o Wi-Fi, para pequeños pagos offline, de manera similar al efectivo.

• Transacciones más rápidas y con menos comisiones. Al eliminar intermediarios, las operaciones podrían realizarse en tiempo real y con menores costes, beneficiando tanto a consumidores como a empresas.

• Pagos entre empresas (B2B). Facilitaría los pagos instantáneos entre empresas europeas, mejorando la eficiencia en las cadenas de suministro y reduciendo los tiempos de liquidación.

• Integración con servicios digitales europeos. Sería una base sólida para construir nuevas soluciones de pago público digital, integradas con plataformas europeas de identidad digital o servicios administrativos.

¿En qué fecha se prevé que llegue el euro digital?

El euro digital aún se encuentra en fase de preparación, que consiste en sentar las bases técnicas y legales para que el proyecto pueda emitirse si se toma la decisión. 

En octubre de 2023 finalizó una fase de investigación y se inició la fase de preparación, que se extenderá hasta octubre de 2025, cuando el BCE decidirá si pasar a una nueva fase en el desarrollo del euro digital.

Aunque aún no hay una fecha oficial de lanzamiento, se espera que el euro digital podría empezar a utilizarse entre 2026, 2027 y 2028, siempre y cuando se supere la evaluación técnica, legal y política del proyecto.

¿Qué beneficios tendrá el euro digital?

El euro digital promete diferentes ventajas. La primera de ellas es hacer los pagos más eficientes, permitiendo transacciones instantáneas y seguras en cualquier momento, sin depender de intermediarios. Al estar respaldado por el Banco Central Europeo, reducirá los riesgos asociados a fraudes o quiebras bancarias.

También busca favorecer la inclusión financiera, permitiendo el acceso al dinero digital incluso a quienes no tienen cuenta bancaria. Otro aspecto importante será la privacidad: aunque el euro digital será trazable, el BCE trabaja en un modelo que preserve un nivel adecuado de confidencialidad.

Finalmente, este proyecto pretende reforzar la soberanía monetaria europea frente a alternativas digitales privadas o extranjeras. Lo que haría más resiliente el sistema financiero de la eurozona en el entorno digital.

El proyecto del token español: EURM

En paralelo al desarrollo del euro digital, en España surgió una iniciativa pionera para experimentar con dinero digital en euros: el proyecto EURM. EURM es un token digital creado por la fintech española Monei y aprobado por el Banco de España en su entorno de pruebas regulatorias (sandbox financiero).

El EURM representa euros digitales tokenizados y tiene como objetivo permitir pagos instantáneos con trazabilidad y seguridad. Aunque no es oficial como el euro digital del BCE, este tipo de proyectos exploran usos concretos de monedas digitales en contextos reales. Por tanto, pueden servir de referencia para el desarrollo final del euro digital.

El euro digital es todavía un proyecto en desarrollo, con aspectos técnicos, legales y sociales por definir. Su posible implementación marcaría un hito en la evolución del sistema monetario europeo, pero también requerirá un amplio consenso institucional y social.

 En los próximos años, su avance dependerá tanto del resultado de las pruebas técnicas como del debate público sobre su utilidad, impacto y diseño final.